Gestion de patrimoine à Shanghai : un cabinet indépendant présent en Chine

La première est celle de l'architecture : où détenir l'épargne, dans quelles enveloppes, dans quelles devises, sachant qu'elle sera constituée hors de Chine. La deuxième est celle du calendrier : les transferts depuis la Chine obéissent à des règles et à des plafonds, et le rythme d'épargne doit s'y adapter. La troisième est fiscale : articulation entre la France et la Chine, revenus qui restent imposables en France, obligations déclaratives.

Enfin, l'expatriation en Chine est souvent une étape plutôt qu'une destination définitive : la préparation du départ, vers un autre pays d'Asie ou vers la France, se pense dès l'arrivée. Nous travaillons ces sujets avec l'équipe de Hong Kong et vos conseils locaux lorsque la situation le demande.

Le départ ne ferme pas les enveloppes françaises, mais il change leur traitement. Un contrat d'assurance-vie français peut être conservé ; sa fiscalité aux rachats dépend désormais de la convention entre la France et le pays de résidence, et certains assureurs limitent les versements des non-résidents. Le PEA se conserve sous conditions, le PER perd une partie de son intérêt, les comptes-titres suivent la fiscalité du pays d'accueil pour les plus-values et celle de la source pour certains revenus.

Nous passons en revue l'existant avant de proposer quoi que ce soit : ce qui se garde en l'état, ce qui s'adapte, ce qui gagne à être réorganisé vers une enveloppe pensée pour la mobilité. Notre guide Changer de pays détaille ce qui se joue à la sortie de France et à l'entrée dans un nouvel État.

L'accès aux fonds de private equity, de dette privée et d'infrastructure dépend moins de la nationalité que du pays de résidence et de l'enveloppe utilisée. Certains véhicules français acceptent les non-résidents en direct, d'autres non ; le contrat d'assurance-vie luxembourgeois sert souvent d'enveloppe portable pour loger ces fonds, avec des compartiments dédiés qui accueillent les véhicules réservés aux investisseurs avertis.

Notre sélection de fonds notés indique pour chaque véhicule ses enveloppes d'accès d'après sa documentation ; nos gérants sur place vérifient ce que votre statut permet. Le guide Investir depuis l'étranger et la page assurance-vie luxembourgeoise posent le cadre.

Une carrière à l'étranger laisse souvent des droits à retraite dispersés et partiels ; l'épargne personnelle prend le relais, et sa forme dépend du lieu où l'on prévoit de vivre plus tard. La transmission met en jeu des règles successorales qui peuvent différer entre la France et le pays de résidence, en particulier lorsque les enfants vivent ailleurs. Et un retour en France, s'il est envisagé, se prépare plusieurs années à l'avance, car il modifie la fiscalité de tout ce qui a été construit.

Nous traitons ces trois sujets ensemble, parce qu'ils s'influencent. Les guides Préparer sa retraite à l'étranger et Transmission du patrimoine en contexte international détaillent les mécanismes.

Un premier échange, sur place ou en visioconférence, sert à comprendre votre situation : statut, revenus, patrimoine en France et ailleurs, projets, horizon de séjour. Nous formalisons ensuite une lecture d'ensemble et des priorités, puis une allocation par poches et des enveloppes adaptées à votre pays de résidence. Après la mise en place, votre gérant privé sur place suit les véhicules souscrits et refait un point à chaque changement : nouveau contrat de travail, naissance, achat immobilier, changement de pays, retour.

Éthique et Patrimoine, qui exploite Private Equity Valley, est conseiller en investissements financiers et courtier en assurance enregistré en France ; nos statuts figurent dans nos mentions légales. Nous travaillons avec vos conseils fiscaux et juridiques locaux lorsque la situation le demande.

Hugues Martin, gérant privé (Chine, Hong Kong).

Mathias François-Dourthe, gérant privé (France, Japon, Corée du Sud) : parcours et articles.