Cedrus
Accès aux fonds institutionnels phares (Permira, KKR, Genstar).
Note PEV
3.1 / 5
Caractéristiques
Classe d'actifs
Multi-actifs
Stratégie
Fonds de fonds · Buyout / LBO · Secondaire · Mezzanine
Secteurs
Exposition géographique
En un coup d'œil
Performance Cible
Multiple net cible 1,5x-1,7x des Montants Libérés (Règlement) / 1,5-1,7x en Présentation. Cible cohérente et crédible pour un FoF diversifié, mais inférieure aux fonds PE directs; les sous-jacents pré-sélectionnés affichent 1,85x-2,1x net de leurs frais avant frais du véhicule PSS.
Stratégie d'Investissement
Stratégie claire: FoF patrimonial multi-stratégies (PE primaire, secondaire, dette privée, infra/décarbonation, co-invest) avec objectif net 1,5-1,7x et TRI net 10-12%. Allocation ~60% thématiques long terme / ~40% opportunités de cycle. Très bien décrite.
Sourcing
Plateforme propriétaire Atlas©, 500+ gérants rencontrés/an (jusqu'à ~1800 fonds analysés/an selon presse), sélection de ~10 fonds. Capacité d'origination forte et systématisée.
Frais
Gestion 0,135% (jusqu'à 200M€) puis step-down à 0,10% après an7/an10 ; Conseil 0,45-0,75% selon parts ; carried 10% au-delà d'un hurdle de 7% non capitalisé. Frais de gestion/conseil bas, carried inférieur au standard 20%, step-down présent. Structure attractive.
Méthode
Nos +130 critères analysés, regroupés en six familles et ramenés sur une échelle de 5 pour une lecture immédiate.
Équipe & structure
Correct
Stratégie & sourcing
Solide
Performance & track record
Solide
Risque & liquidité
Correct
Frais & conditions
Correct
ESG & opérations
Perfectible
Les indicateurs commerciaux du véhicule (TRI cible, multiple, frais, durée) sont communiqués lors d'un échange, sur la base des documents officiels. Nous ne publions aucune donnée non vérifiée.
Notes et scores issus d'une méthodologie propriétaire, à titre informatif, ne constituant pas un conseil en investissement. Méthodologie.
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17 sections · +130 critères analysés
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Avertissement.Communication à caractère promotionnel et informatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments financiers. Les investissements en actifs privés (private equity, dette privée, infrastructure) comportent un risque de perte totale ou partielle en capital, une liquidité réduite et une durée de blocage longue ; la valorisation des actifs non cotés est périodique et estimative. Les performances et track records passés sont indiqués à titre d'information et ne préjugent pas des performances futures. Les objectifs de rendement (TRI, multiple) sont des objectifs de gestion non garantis et ne constituent en aucun cas une promesse ou une garantie de rendement. Les notes, scores et classements Private Equity Valley résultent d'une méthodologie propriétaire, par nature subjective et perfectible, et ne constituent pas un conseil en investissement.