Marché & Opportunité
Stratégie contracyclique : le besoin de liquidité des LPs/GPs (flux nets négatifs depuis 2022) alimente le deal flow secondaire. Adéquation forte à l'environnement actuel (taux/exits ralentis).
Opale Capital
Opale Capital Strategies Secondaries II
SecondaireEurope
Secondaire diversifié : LP-led et fonds de continuation.
Note PEV
3.3 / 5
Note B - Recommandé Analyse couverte à 90%
Caractéristiques
Profil du véhicule
Classe d'actifs
Secondaire
Stratégie
Secondaire · Fonds de fonds
Secteurs
Diversifié
Exposition géographique
Amérique du Nord 75%
Europe 25%
En un coup d'œil
Les points forts
Stratégie d'Investissement
FoF secondaire PE : solutions de liquidité aux institutionnels (LP-led) et aux gérants (fonds de continuation / GP-led), via 3-4 fonds cibles sélectionnés. Objectifs clairs, thèse de marché bien étayée (croissance LP-led +64% 2023-24, momentum GP-led).
Sourcing
Sourcing du feeder = capacité de sélection Opale/Tikehau (architecture ouverte, <1% retenus). Sourcing des deals porté par les plateformes cibles (Lexington 3 900 deals, GS AM dealflow 52 000 entreprises, AlpInvest 76% via partenariats longue date).
Risque & Construction de Portefeuille
>8 000 entreprises sous-jacentes en cible (Teaser/Présentation) ; +1 860 déjà en portefeuille au T1 2026. Diversification très forte typique d'un FoF secondaire.
Méthode
L'évaluation, par famille
Nos +130 critères analysés, regroupés en six familles et ramenés sur une échelle de 5 pour une lecture immédiate.
-
Équipe & structure
Solide
3.3 / 5 -
Stratégie & sourcing
Solide
3.5 / 5 -
Performance & track record
Solide
3.3 / 5 -
Risque & liquidité
Solide
3.4 / 5 -
Frais & conditions
Solide
3.3 / 5 -
ESG & opérations
Perfectible
2.7 / 5
Les indicateurs commerciaux du véhicule (TRI cible, multiple, frais, durée) sont communiqués lors d'un échange, sur la base des documents officiels. Nous ne publions aucune donnée non vérifiée.
Notes et scores issus d'une méthodologie propriétaire, à titre informatif, ne constituant pas un conseil en investissement. Méthodologie.
Analyse approfondie
Le détail des 17 sections
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17 sections · +130 critères analysés
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Avertissement.Communication à caractère promotionnel et informatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments financiers. Les investissements en actifs privés (private equity, dette privée, infrastructure) comportent un risque de perte totale ou partielle en capital, une liquidité réduite et une durée de blocage longue ; la valorisation des actifs non cotés est périodique et estimative. Les performances et track records passés sont indiqués à titre d'information et ne préjugent pas des performances futures. Les objectifs de rendement (TRI, multiple) sont des objectifs de gestion non garantis et ne constituent en aucun cas une promesse ou une garantie de rendement. Les notes, scores et classements Private Equity Valley résultent d'une méthodologie propriétaire, par nature subjective et perfectible, et ne constituent pas un conseil en investissement.